Депозитарные расписки российские
Общие принципы присвоения кодов CFI
Код CFI отражает существенные характеристики финансового инструмента, которые определяются при его выпуске и, как правило, остаются неизменными на протяжении всего срока существования этого финансового инструмента.
Код СFI может измениться в течение срока обращения финансового инструмента в случае:
Присвоение классификационного кода CFI осуществляется в соответствии с правилами, определенными международным стандартом ISO 10962.
Ключевым принципом концепции CFI, определенной стандартом ISO 10962, является то, что классификация финансовых инструментов устанавливается на основании характеристик, а не названий инструментов и используемых в них терминов, принятых в той или иной стране. Это позволяет избежать путаницы, т.к. код CFI однозначно классифицирует финансовый инструмент по его существенным характеристикам. При этом, CFI код не является уникальным, но, отражая ключевую информацию о финансовом инструменте, существенно дополняет ISIN код, который, в свою очередь, обеспечивает финансовому инструменту только однозначную идентификацию.
Код CFI состоит из 6 символов, представленных буквами латинского алфавита:
1-й символ указывает на высший и самый общий уровень классификации, который позволяет разграничить финансовые инструменты по категориям.
www.isin.ru
В марте 2013 года в сеть обслуживания Московского банка вошли подразделения и устройства самообслуживания, расположенные на территории Новой Москвы, 11 апреля 2013 года Московский банк открыл первый офис нового формата в Новой Москве. Сегодня Московский банк — это 585 внутренних структурных подразделений с единым управленческим центром, балансом и банковскими реквизитами.
Банк сегодня
В сегодняшнем Сбербанке почти ничего не напоминает о сберегательных кассах, функции которых он выполнял на протяжении значительного периода своей истории. Но удивительно другое: Сбербанк уже мало похож даже на самого себя всего лишь десятилетней давности!
Способность к переменам и движению вперед — признак отличной «спортивной» формы, в которой находится сегодня Сбербанк. Титул старейшего и крупнейшего банка России не мешает ему открыто и добросовестно конкурировать на банковском рынке и держать руку на пульсе финансовых и технологических перемен. Сбербанк не только шагает в ногу с современными тенденциями рынка, но и опережает их, уверенно ориентируясь в стремительно меняющихся технологиях и предпочтениях клиентов.
Лидер банковского сектора
Сбербанк сегодня — это кровеносная система российской экономики, треть ее банковской системы. Банк дает работу и источник дохода каждой 150-й российской семье.
На долю лидера российского банковского сектора по общему объему активов приходится 28,7% совокупных банковских активов (по состоянию на 1 января 2016 года).
Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юридическим лицам.
Сбербанк сегодня — это 12 территориальных банков и более 16 тысяч отделений по всей стране, в 83 субъектах Российской Федерации, расположенных на территории 11 часовых поясов.
Только в России у Сбербанка более 110 миллионов клиентов — больше половины населения страны, а за рубежом услугами Сбербанка пользуются около 11 миллионов человек.
Спектр услуг Сбербанка для розничных клиентов максимально широк: от традиционных депозитов и различных видов кредитования до банковских карт, денежных переводов, банковского страхования и брокерских услуг.
Все розничные кредиты в Сбербанке выдаются по технологии «Кредитная фабрика», созданной для эффективной оценки кредитных рисков и обеспечения высокого качества кредитного портфеля.
Стремясь сделать обслуживание более удобным, современным и технологичным, Сбербанк с каждым годом все более совершенствует возможности дистанционного управления счетами клиентов. В банке создана система удаленных каналов обслуживания, в которую входят:
Сбербанк является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт. Совместный банк, созданный Сбербанком и BNP Paribas, занимается POS-кредитованием под брендом Cetelem, используя концепцию «ответственного кредитования».
Среди клиентов Сбербанка — более 1 млн предприятий (из 4,5 млн зарегистрированных юридических лиц в России). Банк обслуживает все группы корпоративных клиентов, причем на долю малых и средних компаний приходится более 35% корпоративного кредитного портфеля банка. Оставшаяся часть — это кредитование крупных и крупнейших корпоративных клиентов.
Сбербанк сегодня — это команда, в которую входят более 260 тыс. квалифицированных сотрудников, работающих над превращением банка в лучшую сервисную компанию с продуктами и услугами мирового уровня.
Международная сеть
Сбербанк сегодня — это мощный современный банк, который стремительно трансформируется в один из крупнейших мировых финансовых институтов. В последние годы Сбербанк существенно расширил свое международное присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан, Украина и Беларусь), Сбербанк представлен в девяти странах Центральной и Восточной Европы (Sberbank Europe AG, бывший Volksbank International) и в Турции (DenizBank).
Сделка по покупке DenizBank была завершена в сентябре 2012 года и стала крупнейшим приобретением за более чем 170-летнюю историю Банка. Сбербанк России также имеет представительства в Германии и Китае, филиал в Индии, работает в Швейцарии.
В июле 2014 года Сбербанк занял первое место среди банков Центральной и Восточной Европы, а также 33-е место в общем зачете в ежегодном рейтинге «ТОП 1000 банков» мира, опубликованных журналом The Banker. Кроме того, Sberbank online был признан лучшим розничным онлайн банкингом в странах Центральной и Восточной Европе по мнению журнала Global Finance, а также признан лучшим банком в России по итогам исследования, проведенного этим журналом в 2015 году.
В 2014 году DenizBank (Турция) был назван Самым инновационным Банком в мире на церемонии награждения BAI Innovation Awards.
Сбербанк занял первое место среди банков Центральной и Восточной Европы в опубликованном рейтинге топ-1000 крупнейших банков мира британского журнала The Banker, составленном на базе отчетности за 2017 год.
Основным акционером и учредителем Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, который владеет 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами Банка являются международные и российские инвесторы.
Обыкновенные и привилегированные акции банка котируются на российских биржевых площадках с 1996 года. Американские депозитарные расписки (АДР) котируются на Лондонской фондовой бирже, допущены к торгам на Франкфуртской фондовой бирже и на внебиржевом рынке в США.
www.sberbank.ru
Алюминиевый профиль. Олег Дерипаска разбогател на $700 млн после IPO En+
«Мы очень терпеливы», — утверждал в 2012 году основной акционер «Русала» Олег Дерипаска, чьи будни тогда состояли из мучительных переговоров с кредиторами, попыток спасти алюминиевого гиганта от дефолта и конфликтов с экс-партнером Виктором Вексельбергом. Терпение бизнесмена вознаграждено. В пятницу, 3 ноября, холдинг Дерипаски En+ (объединяет долю в «Русале» и энергетические активы «Евросибэнерго») провел на Лондонской бирже IPO, продав депозитарные расписки на $1,5 млрд. По итогам размещения доля Дерипаски в холдинге составила 66%, а его состояние за три дня торгов, по подсчетам Forbes, увеличилось на $700 млн до 6,8 млрд. Около 6% En+ должно быть у жены бизнесмена Полины (если она не продавала акции в ходе IPO) — этот пакет сейчас стоит порядка $450 млн.
Основной объем на IPO выкупили якорные инвесторы: AnAn Group (структура китайской CEFC China Energy Company) еще до размещения объявила о готовности приобрести расписки на $500 млн, суверенный фонд Катара (QIA), по данным «Ведомостей», вложил в расписки свыше $250 млн.
CEFC и QIA хорошо известны на российском рынке благодаря участию в приватизации 19,5% «Роснефти». Источник Forbes, знакомый с ходом подготовки к IPO, говорит, что Дерипаску катарцам представил Кирилл Дмитриев, глава РФПИ, также вложившего в IPO En+ около $50 млн. «Это сейчас стало очень популярной конструкцией: вроде выходишь на IPO, но в то же время со всеми договорился, что у тебя все купят и рыночные покупатели тебе не так уж важны», — иронизирует глава одной из инвесткомпаний. «Не считаю, что размещение можно назвать не рыночным, те же китайцы прекрасно умеют торговаться за дисконты, а катарский фонд уже принял участие в большом количестве сделок на разных рынках», — говорит Михаил Борисов, управляющий активами Leon family office.
Что помогло Олегу Дерипаске провести крупнейшее за последние пять лет русское IPO в Лондоне и какое будущее ждет его бизнес-империю?
Металл и рубль
В конце 2015 года цены на алюминий достигли шестилетнего минимума, рухнув ниже $1500 за тонну. Это не помешало «Русалу» впервые с 2011 года продемонстрировать чистую прибыль в $558 млн и даже выплатить дивиденды — помогла случившаяся годом ранее девальвация рубля, главными бенефициарами которой стали российские металлурги. С тех пор цены на алюминий выросли и уже приближаются к $2100 за тонну. Сам Олег Дерипаска крайне оптимистичен — в сентябре на Восточном экономическом форуме он прогнозировал еще больший рост до конца года.
«Причина текущих успехов En+ исключительно во внешних факторах: росте цен на алюминий и девальвации рубля», — подтверждает аналитик БКС Олег Петропавловский. Внутри самого холдинга En+ за последние годы не было особых изменений — разве что запуск совместного с «РусГидро» проекта БЭМО (Богучанское энергометаллургическое объединение). «Но что такое 157 000 тонн алюминия в год по сравнению с совокупными мощностями «Русала» на 3,6 млн тонн?» — сравнивает Петропавловский.
Директор группы корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов отмечает, что рост цен на алюминий произошел на фоне закрытия большого (более 2 млн тонн в год) количества алюминиевых мощностей в Китае из-за проблем с экологией, а также роста цен на энергетический уголь (электроэнергия достигает до 30% себестоимости производства алюминия). «Кроме того, тренд на снижения веса автомобилей указывает на возможное расширение использования алюминия в автопроме, что в перспективе может значительно увеличить спрос на него», — рассуждает Худалов. Он тоже отмечает, что цены на никель пока еще далеки от своих средних исторических значений, а значит, пакет акций «Норильского Никеля», принадлежащий «Русалу» (27,8%), а также дивидендный поток, имеют существенный потенциал роста. По оценкам Михаила Борисова за последние восемь лет пакет «Норникеля» принес «Русалу» $4,1 млрд. По оценкам Fitch в 2017-2020 годах дивиденды «Норникеля» будут в среднем превышать $650 млн в год.
Пакет в «Норникеле», приобретенный Дерипаской в 2008 году, в свое время чуть не разрушил его бизнес-империю. Для того, чтобы купить долю в одном из крупнейших мировых производителей никеля, «Русал» взял у синдиката иностранных банков $4,5-миллиардный кредит — как раз накануне кризиса 2008 года. С тех пор Дерипаске не раз предлагали продать пакет, чтобы разом решить долговые проблемы, но тот каждый раз наотрез отказывался — слишком ярким был проект слияния двух металлургических гигантов, осуждавшийся во время покупки «Русалом» доли в «Норникеле». И даже когда чистый долг «Русала» превышал его EBITDA почти в 12 раз, предпочитал уговаривать кредиторов предоставлять все новые и новые реструктуризации. Злополучный пакет «Норникеля» в том числе стал одной из причин конфликта Дерипаски с экс-председателем совета директоров «Русала» Виктором Вексельбергом.
Несмотря на регулярные дивиденды от «Норникеля» и удачно сложившиеся внешние факторы, En+ продолжает жить в условиях высокой долговой нагрузки. Совокупный долг холдинга на 31 июня 2017 года составлял $13,8 млрд (при прогнозируемой EBITDA в $3 млрд). Согласно меморандуму группы, опубликованному перед IPO, около $6 млрд приходится на задолженность перед Сбербанком, которому заложен пакет в «Норникеле». В 2016 году En+ дополнительно открыл кредитную линию на 94,9 млрд рублей у Сбербанка и ВТБ. Деньги потребовались для того, чтобы «Евросибэнерго» смогла довести до 90% свой пакет в крупнейшем сибирском поставщике электроэнергии «Иркутскэнерго», выкупив 40,3% у «Интер РАО». Для Дерипаски это была важная покупка: «Русал» — основной потребитель электроэнергии, вырабатываемой на электростанциях «Иркутскэнерго».
По итогам прошлого года «Евросибэнерго» впервые выплатила Дерипаске дивиденды — почти 6 млрд рублей. Аналитик УК «Райффайзен Капитал» София Кирсанова считает, что благодаря консолидации «Иркутскэнерго» такие выплаты могут стать регулярными.
Кирсанова также отмечает, что по словам менеджмента En+, из средств, полученных от IPO, около $1 млрд пойдет на погашение кредита ВТБ, который владеет 4,35% акций En+. «Это уже само по себе позитивно для компании, так как показатель Net Debt/EBITDA=6х на конец 2016 года очень ограничивал в вопросах не только привлечения нового долга, но и рефинансирования. На конец 2017 года показатель может снизиться до 4х или ниже, что откроет возможности для изменения графика выплат по долгу и, возможно, процентным ставкам, — говорит София Кирсанова.
Основную часть долга ($10,9 млрд) En+ должен выплатить после 2019 года. «График платежей «Русала», конечно, крайне не комфортен, но я думаю, что мы увидим впереди еще более масштабные реструктуризации, — говорит Олег Петропавловский. — Во всяком случае, я не помню ни одного случая, когда у российских металлургов были сложности с реструктуризацией кредитов. Тяжелые переговоры — да, но в итоге все кредиторы шли на реструктуризацию».
В 2006 году «Русал» начал строительство Тайшетского алюминиевого завода (ТАЗ), который должен был стать третьим по размеру в России. К началу кризиса 2008 года на ТАЗ было потрачено $796 млн, но стройку пришлось заморозить. В 2016 году на фоне роста цен на алюминий Олег Дерипаска вновь почувствовал вкус к мегапроектам и решил реанимировать ТАЗ, пригласив в качестве партнера «РусГидро». В сентябре 2017 года совет директоров «РусГидро» одобрил участие в проекте. Председатель ВЭБа Сергей Горьков еще весной говорил журналистам, что банк развития рассматривает возможность предоставить «Русалу» кредит на 60 млрд рублей.
Для достройки завода, по оценкам, необходимо $700 млн. В АКРА полагают, что тайшетский проект будет актуален при цене алюминия выше $2500 за тонну. «Мы не ожидаем подобного роста цен на металл, поэтому полагаем, что запуск этой очереди будет отложен до более благоприятных времен», — говорит Максим Худалов. Олег Петропавловский еще более пессимистичен: «Что касается Тайшета, то при текущих ценах на алюминий, привлекателен будет любой проект. Другое дело, что цены не смогут и впредь держаться на текущих уровнях. Рост цен произошел на фоне сообщений о том, что Китай будет закрывать алюминиевые и угольные мощности. Но, думаю, большого снижения производства мы не увидим. Закрывать можно только старые заводы, в то время как основной объем производства приходится на новые предприятия, которые строились уже с учетом меньшего вреда для экологии. Поэтому окупаемость Тайшета при ценах на алюминий ниже $1900/тонн — а на наш взгляд подобное падение вполне реально — остается большим вопросом».
Олег Дерипаска, по всей видимости, настроен оптимистично. Помимо ТАЗа, «Русал» рассматривает возможность строительства Хакасского алюминиевого завода мощностью 544 000 тонн алюминия в год за 130 млрд руб. Кроме того, накануне IPO En+ объявил о щедрой дивидендной политике. Дивиденды En+ будут составлять 100% дивидендов «Русала» и 75% свободного денежного потока «Евросибэнерго». «Если у инвестора есть бумаги «Русала» и En+, получается, что он дважды купил «Русал» — один раз напрямую, второй — косвенно — и имеет право дважды получить дивиденды, — рассуждает Михаил Борисов. — С другой стороны, «Русал» — это сырьевая компания, которая может перестать платить дивиденды, если цены на алюминий упадут. Собственно, так она и делала длительное время, и акциями «Русала» владели не ради дивидендов. Поэтому покупать En+ с точки зрения дивидендов «Русала» или перекладываться в них из бумаг «Русала» не имеет особого смысла».
После IPO En+ Олег Дерипаска приблизился к тому, чтобы консолидировать акции «Русала» на холдинге. Один из миноритариев Glencore во время IPO обменял 8,75% в «Русале на 11% в холдинге, в итоге доля En+ выросла с 43,18 до 56,88%. Другие акционеры компании, Sual Partners Виктора Вескельберга и «Онэксим» Михаила Прохорова, в октябре продали 3% «Русала», выручив за них $315 млн, но все еще сохраняют 26,5% компании.
www.forbes.ru
Результаты работы по охране окружающей среды
В 2016 году Компания продолжила реализовывать мероприятия 5-ой корпоративной Программы экологической безопасности организаций Группы «ЛУКОЙЛ» на 2014—2018 годы. В прошедшем году на природоохранные цели было направлено около 53,3 млрд.руб.
Наиболее значительные финансовые средства в 2016 году были направлены организациями Группы «ЛУКОЙЛ» на:
охрану атмосферного воздуха (26,6 млрд. руб., в т.ч. 24,2 млрд.руб. – на проекты по полезному использованию попутного нефтяного газа);
предупреждение и ликвидацию последствий аварийных ситуаций, в т.ч. диагностику и замену трубопроводов, их ингибиторную защиту (17,4 млрд. руб.);
мероприятия по охране и рациональному использованию водных ресурсов (4,1 млрд. руб.);
мероприятия по рекультивации загрязненных и нарушенных земельных ресурсов (1,3 млрд. руб.);
мероприятия по утилизации отходов производства (2,2 млрд. руб.).
Структура природоохранных затрат в 2016 году
Рациональное использование водных ресурсов, предотвращение загрязнения водных объектов
модернизация действующих и строительство новых очистных сооружений (крупные – ВПУ-700 на НШУ «Яреганефть» и очистные на Пякяхинском месторождении);
мониторинг водных объектов в рамках заключенных договоров водопользования; ревизия переходов трубопроводов через водные объекты;
очистка загрязненных грунтовых вод из дренажных систем.
модернизация и строительство объектов, повышающих уровень утилизации ПНГ: 43 объекта введено в эксплуатацию;
модернизация и строительство новых генерирующих мощностей на объектах электроэнергетики с улучшенными экологическими характеристиками и высоким КПД (ООО «ЛУКОЙЛ-Ставропольэнерго»);
строительство установок очистки продукции от серы в Республике Коми и Волгограде, предотвращение выбросов диоксида серы;
замена и модернизация оборудования на объектах;
оптимизация применяемых технологий – своевременная регулировка режимов горения печей, котлов и др.
проведение работ по обезвреживанию отходов;
вывод на проектную мощность комплекса по переработке нефтесодержащих отходов в Перми;
строительство полигонов утилизации промышленных отходов в Республике Коми и Западной Сибири.
рекультивация нарушенных и загрязненных нефтью земель;
диагностика и капитальный ремонт трубопроводного транспорта, его ингибиторная защита;
отношение площади загрязненных земель на конец года к началу году (га/га)составило: в 2015 году – 0,63; в 2016 году — 0,63
финансирование компенсационных работ по воспроизводству рыбных ресурсов;
проведение целевого мониторинга компонентов окружающей среды.
Затраты на природоохранные мероприятия
За период 2014-2016 годов достигнуто существенное сокращение негативного воздействия на окружающую среду на объектах Компании:
на 17 млн. куб. м сокращен объем водопотребления на собственные нужды;
на 108,1 тыс. т сокращен объем выбросов загрязняющих веществ в атмосферу;
объем оборота воды в системах повторного и оборотного водоснабжения увеличился на 768 млн. куб. м, что значительно экономит забор воды из природных источников;
на 122 тыс. т сокращен общий объем нефтесодержащих отходов, накопленных в доприватизационный период.
Динамику удельных показателей воздействия на окружающую среду по всем бизнес-секторам Компании см. в разделе «Охрана окружающей среды и промышленная безопасность» Отчета о деятельности в области устойчивого развития Группы «ЛУКОЙЛ» за 2015-2016 годы.
Динамика удельных выбросов загрязнений в атмосферный воздух, кг/тонну произведенной/реализованной продукции
Основная доля выбросов загрязнений в атмосферный воздух Группы «ЛУКОЙЛ» приходится на нефтегазодобывающие общества Группы «ЛУКОЙЛ» (далее также НГДО) (85%), в свою очередь при текущем уровне использования ПНГ продукты его сжигания обуславливают до 65% всего объема выбросов НГДО.
В 2016 году уровень утилизации ПНГ по Группе «ЛУКОЙЛ» составил 92,1% (в России – 91,7%, на зарубежных активах – 98,1%).
За 11 лет уровень утилизации ПНГ в российских организациях увеличен с 75 до 91,7%.
По месторождениям Компании в Западной Сибири, на Балтике и в Нижнем Поволжье, включая Северный Каспий, уровень использования ПНГ уже достиг установленного Правительством Российской Федерации показателя — 95%. Выход на 95%-ный уровень использования ПНГ в целом по Группе «ЛУКОЙЛ» прогнозируется в 2018 году преимущественно за счет реализации мероприятий по реконструкции Усинского ГПЗ в Республике Коми и строительству объектов утилизации на Северном Каспии и в других регионах.
В целях сокращения выбросов загрязняющих веществ в атмосферный воздух реализованы мероприятия по модернизации и строительству объектов, повышающих уровень утилизации ПНГ; модернизации и строительству новых генерирующих мощностей в организациях электроэнергетики; замене или модернизации оборудования на промышленных объектах.
В результате реализации мероприятий Программы экологической безопасности полностью прекращен сброс загрязненных (недостаточно очищенных) стоков в водные объекты во всех бизнес-секторах, кроме «Нефтегазодобыча в России».
Объем сброса загрязненных (недостаточно очищенных и без очистки) стоков Группы «ЛУКОЙЛ» сократился по отношению к уровню 2014 года преимущественно за счет полного прекращения сброса загрязненных стоков ООО «ЛУКОЙЛ-Волгоградэнерго» в водные объекты. На введенном в разработку Пякяхинском месторождении ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» в ЯНАО построены водоочистные сооружения.
В 2016 году российские организации Группы «ЛУКОЙЛ» перевыполнили целевой КПД — количество использованных, обезвреженных, переданных на утилизацию/обезвреживание специализированным организациям, а также захороненных отходов (включая отходы бурения, накопленные в 2014–2015 годах в Западной Сибири) превысило их образование.
Компания продолжает утилизацию нефтесодержащих отходов, накопленных в доприватизационный период. Работы 2015–2016 года позволили сократить их общий объем почти на 122 тыс. т.
Дополнительные данные по всем видам воздействия на окружающую среду представлены в разделе «Охрана окружающей среды и промышленная безопасность» Отчета о деятельности в области устойчивого развития Группы «ЛУКОЙЛ» за 2015-2016 годы.
www.lukoil.ru
Депозитарные расписки российские
Акция — ценная бумага, которая предоставляет ее владельцу право на участие в управлении компании и право на получение части прибыли в виде дивидендов.
Сбербанк предоставляет возможность совершать операции с акциями российских компаний в секторе «Основной рынок» фондового рынка Группы Московской Биржи.
Облигация — ценная бумага, по которой компания или государство обязуется выплатить инвестору определенную сумму и процент в течение определенного времени.
Доход инвестора складываться из двух показателей:
Сбербанк предоставляет возможность совершать операции с облигациями российских компаний в секторе «Основной рынок» фондового рынка Группы Московской Биржи.
Фьючерсный контракт — соглашение, по которому одна из сторон обязуется в установленный будущий день поставить, а другая сторона — оплатить определенное количество товара или финансового актива по заранее оговоренной цене.
Опционный контракт — это право купить или продать базовый актив в указанный срок в будущем по фиксированной цене.
Базовый актив — акция, облигация, индексы, валюта, товар (золото, серебро, нефть).
- защита от рисков неблагоприятного изменения цены на базовый актив (хеджирование рисков);
- получение дополнительного дохода за счет разницы между ценой покупки и продажи контракта.
- товарные фьючерсы;
- фьючерсные и опционные контракты на акции;
- фьючерсные контракты на ставку MosPrime;
- фьючерсные и опционные контракты на фондовые индексы;
- фьючерсные и опционные контракты на иностранную валюту.
- запрет на подачу заявок, приводящих к открытию коротких позиций;
- список доступных опционных контрактов ограничен по сроку обращения — 6 ближайших месяцев;
- запрет на исполнение опционных контрактов «вне денег» (OTM Out-of-the-Money);
- запрет на торговые операции с недельными опционами.
Клиентам Сбербанка доступны следующие инструменты срочного рынка Московской биржи:
Ограничения по опционным контрактам:
Подать заявление на совершение операций с опционами можно в системе интернет-трейдинга QUIK (инструкция) для клиентов категорий КПУР (клиент с повышенным уровнем риска) и КОУР (клиент с особым уровнем риска).
Информация о тарифах на срочном рынке, взимаемых ПАО Московская Биржа представлена на сайте Биржи.